Aktienoptionen Gewährt In Das Geld

Im Geld BREAKING DOWN Im Geld In das Geld bedeutet, dass Ihre Aktienoption Geld wert ist und Sie sich umdrehen und verkaufen oder ausüben können. Zum Beispiel, wenn John kauft eine Call-Option auf ABC-Aktien mit einem Ausübungspreis von 12, und der Preis der Aktie sitzt bei 15, die Option gilt als in das Geld sein. Dies ist, weil die Option gibt John das Recht, die Aktie für 12 zu kaufen, aber er konnte sofort verkaufen die Aktie für 15, ein Gewinn von 3. Wenn John bezahlt 3,50 für den Anruf, dann würde er eigentlich nicht von der gesamten Handel profitieren, aber es Wird immer noch in das Geld betrachtet. Wie Call-Optionen und Put-Optionen Work-Optionen verleihen dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Sicherung zu einem bestimmten Preis, bekannt als der Ausübungspreis, vor einem bestimmten Datum, bekannt als das Verfalldatum zu kaufen oder zu verkaufen. Händler kaufen Call-Optionen, die ihnen das Recht zu kaufen, wenn sie erwarten, dass der Marktpreis der Sicherheit zu erhöhen. Sie kaufen Put-Optionen, die ihnen zu verkaufen, wenn sie erwarten, dass der Wert der Sicherheit zu sinken. Optionen haben einen intrinsischen Wert, wenn der Ausübungspreis niedriger ist, im Falle einer Call-Option oder höher, im Falle der Put-Option, als der Wertpapiermarktpreis. Der Käufer kann den Anruf ausüben oder setzen und auf den Unterschied profitieren. Im Geld, am Geld und aus dem Geld Optionen werden in drei Möglichkeiten je nach dem Verhältnis des Ausübungspreises zum Wertpapiermarktpreis klassifiziert. In dem Geld bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist, im Falle eines Anrufs oder höher, im Falle eines Putts, als der Marktpreis. Bei dem Geld sind der Ausübungspreis und der Marktpreis gleich. Die Höhe der Prämie, die für eine Option gezahlt wird, hängt zum großen Teil davon ab, ob die Option im Geld, am Geld oder aus dem Geld besteht. Weil sie intrinsischen Wert haben, in den Geldoptionen sind die teuersten. Aus den Geldoptionen, die eine Preisbewegung erfordern, um wertvoll zu werden, kostet viel weniger. Das Geld, das unter dem Geld gezahlt wird Bei dem Geld ist das eine von drei Begriffen, die verwendet werden, um die Beziehung zwischen einem Optionsschlagpreis und dem zugrunde liegenden Sicherheitspreis zu beschreiben , Oder Option moneyness. Unterschiede zwischen den Arten der Moneyness Die beiden anderen sind im Geld, was bedeutet, dass die Option einen gewissen Wert hat und aus dem Geld, was bedeutet, dass die Option keinen intrinsischen Wert hat. Der intrinsische Wert für eine Call-Option wird durch die Subtraktion des Ausübungspreises vom laufenden Wert der laufenden Sicherheit berechnet. Der intrinsische Wert für eine Put-Option wird berechnet, indem der zugrunde liegende Vermögenswert aus dem Ausübungspreis abgezogen wird. Eine Call-Option soll in das Geld sein, wenn die Optionen Streik Preis ist weniger als die zugrunde liegenden Sicherheiten aktuellen Preis. Umgekehrt wird eine Put-Option gesagt, in das Geld zu sein, wenn der Optionen-Streik-Preis größer ist als der zugrunde liegende Wertpapier-Aktienkurs. Eine Call-Option soll aus dem Geld sein, wenn sein Ausübungspreis größer ist als der aktuelle zugrunde liegende Sicherheitspreis. Auf der anderen Seite, eine Put-Option soll aus dem Geld sein, wenn sein Ausübungspreis ist weniger als die zugrunde liegenden Vermögenswerte aktuellen Preis. Der Begriff in der Nähe des Geldes wird manchmal verwendet, um eine Option zu beschreiben, die innerhalb von 50 Cent des Seins am Geld ist. Zum Beispiel, davon ausgehen, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50,50 kauft und der zugrunde liegende Aktienkurs bei 50 Handel ist. Die Call-Option soll in der Nähe des Geldes liegen. Die Option wäre auch in der Nähe des Geldes, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs zwischen 50,51 und 51 gehandelt wurde. Optionspreis Ein Optionspreis besteht aus intrinsischem und extrinsischem Wert oder Zeitwert. Ähnlich wie bei Out-of-the-money-Optionen haben at-the-money-Optionen nur Zeitwert, weil sie keinen intrinsischen Wert besitzen. Zum Beispiel, übernehmen einen Investor Käufe eine Geld-Geld-Option mit einem Ausübungspreis von 25 für einen Preis von 50 Cent. Der Zeitwert entspricht 50 Cent und ist weitgehend durch den Zeitverlauf und die Veränderung der impliziten Volatilität beeinflusst. Employee Equity: Optionen Eine Aktienoption ist eine Sicherheit, die dem Inhaber das Recht gibt, Aktien (meist Stammaktien) zu einem Satz zu kaufen Preis (der Ausübungspreis genannt) für einen festen Zeitraum. Aktienoptionen sind die häufigste Form der Mitarbeiter-Eigenkapital und werden als Teil der Mitarbeiter-Vergütungspakete in den meisten Technologie-Startups verwendet. Wenn Sie ein Gründer sind, werden Sie höchstwahrscheinlich, um Aktienoptionen zu verwenden, um Ihre Mitarbeiter anzuziehen und zu behalten. Wenn Sie sich einer Inbetriebnahme anschließen, werden Sie höchstwahrscheinlich Aktienoptionen als Teil Ihrer Vergütung erhalten. Dieser Beitrag ist ein Versuch zu erklären, wie Optionen funktionieren und machen sie ein bisschen leichter zu verstehen. Aktie hat einen Wert. Letzte Woche haben wir darüber gesprochen, wie der Wert in der Regel null ist zu Beginn eines Unternehmens und wie der Wert über die Lebensdauer des Unternehmens schätzt. Wenn Ihr Unternehmen gibt Auslieferung als Teil des Vergütungsplanes, youd liefern etwas von Wert für Ihre Mitarbeiter und sie müssten Steuern zahlen, wie sie zahlen Steuern auf die Barabfindung Sie zahlen sie. Lets durch ein Beispiel, um dies klar zu machen. Lets sagen, dass die Stammaktien in Ihrem Unternehmen wert ist 1share. Und wir sagen, Sie geben 10.000 Aktien an jeden Software-Ingenieur Sie mieten. Dann würde jeder Software-Ingenieur 10.000 Entschädigungen bekommen und sie müssten Steuern zahlen. Aber wenn dies in einem frühen Stadium Unternehmen ist, ist die Aktie nicht flüssig, es kann nicht sofort verkauft werden. So werden Ihre Angestellten etwas bekommen, was sie nicht gleich in Bargeld machen können, aber sie müssen in Höhe von 4.000 in Steuern zahlen, weil sie es bekommen. Das ist nicht gut und das ist, warum Optionen die bevorzugte Kompensationsmethode sind. Wenn Ihre Stammaktie ist wert 1share und Sie stellen jemand eine Option, um Ihre Stammaktie mit einem Ausübungspreis von 1share zu kaufen, dann in diesem Moment in der Zeit, diese Option hat keine Ausübungswert. Es ist bei dem Geld, wie sie an der Wall Street sagen. Die Steuergesetze sind in den USA geschrieben, um zu versichern, dass, wenn ein Mitarbeiter bekommt eine an der Geld-Option als Teil ihrer Entschädigung, sie müssen nicht Steuern zahlen auf sie. Die Gesetze sind in den letzten Jahren strenger geworden, und jetzt machen die meisten Unternehmen etwas, was eine Bewertung ihrer Stammaktien genannt wird, um sicherzustellen, dass die Aktienoptionen auf dem fairen Marktwert getroffen werden. Ich werde einen separaten Beitrag auf 409a Bewertungen machen, denn das ist ein großes und wichtiges Thema. Aber für jetzt, denke ich, ist es am besten, einfach zu sagen, dass Unternehmen Optionen auf das Geld ausgeben, um zu vermeiden, Einkommen zu ihren Mitarbeitern zu schaffen, die sie benötigen, um Steuern auf den Zuschuss zu zahlen. Diejenigen von euch, die die Optionstheorie verstehen und sogar diejenigen von euch, die Wahrscheinlichkeiten verstehen, wissen sicher, dass ein bei der Geldoption tatsächlich einen echten Wert hat. Es gibt ein sehr großes Geschäft an der Wall Street, die diese Optionen bewertet und sie handelt. Wenn man sich die Preise der öffentlich gehandelten Optionen anschaut, werden Sie sehen, dass bei den Geldoptionen Wert ist. Und je länger die Option Begriff, desto mehr Wert haben sie. Das ist, weil es eine Chance, dass die Aktie zu schätzen wissen und die Option wird in das Geld werden. Aber wenn die Aktie nicht zu schätzen weiß, und vor allem, wenn die Aktie untergeht, verliert der Optionsinhaber kein Geld. Je höher die Chance ist, dass die Option im Geld wird, desto wertvoller wird die Option. Ich gehe nicht in die Mathematik und die Wissenschaft der Optionstheorie, aber es ist wichtig zu verstehen, dass bei den Geldoptionen tatsächlich etwas wert ist und dass sie sehr wertvoll sein können, wenn die Haltedauer lang ist. Die meisten Aktienoptionen in Startups haben eine lange Haltedauer. Es kann fünf Jahre dauern und es kann oft zehn Jahre dauern. Also, wenn Sie sich einem Start-up und erhalten Sie eine Fünf-Jahres-Option auf 10.000 Aktien der Stammaktie bei 1share kaufen, erhalten Sie etwas von Wert. Aber Sie müssen keine Steuern zahlen, solange der Ausübungspreis von 1share fairen Marktwert ist, wenn Sie die Option gewähren. Das erklärt, warum Optionen eine gute Möglichkeit sind, Mitarbeiter zu entschädigen. Sie geben ihnen etwas von Wert und sie müssen nicht zahlen Steuern auf sie zum Zeitpunkt der Ausgabe. Ich werde über zwei weitere Dinge reden und dann diesen Beitrag beenden. Diese beiden Dinge sind Weste und Übung. Ich werde mehr Fragen, die Auswirkungen auf zukünftige Beiträge in dieser Serie. Aktienoptionen sind sowohl eine Attraktion als auch ein Retentionswerkzeug. Die Beibehaltung geschieht über eine Technik namens Weste. Vesting geschieht in der Regel über einen Zeitraum von vier Jahren, aber einige Unternehmen verwenden drei Jahre Vesting. Die Art und Weise, in der Sie arbeiten, ist, dass Ihre Optionen nicht in Ihrer Gesamtheit zu Ihnen gehören, bis Sie in sie gegangen sind. Lets Blick auf diese 10.000 Aktien gewähren. Wenn es über vier Jahre wären, würden Sie das Eigentum an der Option in Höhe von 2.500 Aktien pro Jahr übernehmen. Viele Unternehmen Klippe Weste das erste Jahr bedeutet, dass Sie nicht in irgendwelche Aktien bis zu Ihrem ersten Jahrestag. Danach wohnen die meisten Unternehmen monatlich. Die schöne Sache über die Weste ist, dass Sie die volle Stipendium auf den fairen Marktwert geschlagen, wenn Sie beitreten und auch wenn dieser Wert steigt viel während Ihrer Wartezeit, erhalten Sie immer noch diesen ersten Ausübungspreis. Vesting ist viel besser als ein jährliches Stipendium jedes Jahr, das zum fairen Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses geschlagen werden müsste. Ausübung einer Option ist, wenn Sie tatsächlich bezahlen den Ausübungspreis und erwerben die zugrunde liegenden Stammaktien. In unserem Beispiel würden Sie 10.000 bezahlen und 10.000 Stammaktien erwerben. Offensichtlich ist das ein großer Schritt und du willst es nicht leicht machen. Es gibt zwei gemeinsame Zeiten, in denen du wahrscheinlich trainieren würdest. Die erste ist, wenn Sie vorbereiten, die zugrunde liegenden Stammaktien zu verkaufen, meistens wahrscheinlich im Zusammenhang mit einem Verkauf des Unternehmens oder irgendeine Art von Liquiditätsereignis wie eine Nebenverkaufsmöglichkeit oder ein öffentliches Angebot. Sie können auch trainieren, um die Uhr zu starten, die auf langfristige Kapitalgewinnbehandlung tickt. Die zweite ist, wenn Sie das Unternehmen verlassen. Die meisten Unternehmen verlangen von ihren Mitarbeitern, ihre Optionen innerhalb kurzer Zeit auszuüben, nachdem sie das Unternehmen verlassen haben. Ausübung Optionen hat eine Reihe von steuerlichen Konsequenzen. Ich werde sie in einem zukünftigen Blogpost ansprechen. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Optionen ausüben und steuerliche Beratung erhalten, wenn der Wert Ihrer Optionen signifikant ist. Das ist jetzt so. Mitarbeiter Eigenkapital ist ein kompliziertes Thema und ich bin jetzt realisieren Ich kann am Ende tun ein paar Monate im Wert von MBA Montag zu diesem Thema. Und Optionen sind nur ein Teil dieses Themas und sie sind gleichermaßen kompliziert. Ich werde nächstes Montag wieder mit mehr zu diesen Themen zurückkehren. Nicht verfügbare Aktienoptionen (LifeWire) - Als Angestellter und Anleger kommen sie wahrscheinlich auf Optionen. Den Mitarbeitern können Mitarbeiteraktienoptionen als Form der Vergütung gewährt werden, und Anleger können über Put - und Call-Optionen informieren. Während beide dieser Konzepte den gleichen Namen und einige der gleichen lingo teilen, sind sie ziemlich deutlich. Mitarbeiteraktienoptionen werden den Mitarbeitern durch eine Unternehmensleitung gewährt und bieten die Möglichkeit, an einem Unternehmenserfolg am Aktienmarkt teilzuhaben. Etwa 9 Millionen Mitarbeiter hielten Aktienoptionen im Jahr 2008, nach dem National Center for Employee Ownership, eine gemeinnützige Forschungsorganisation. Put-and-Call-Optionen sind Verträge zu verkaufen oder kaufen eine Aktie oder andere Sicherheit zu einem bestimmten Preis. Sie verwenden als eine Möglichkeit zu spekulieren, dass eine Sicherheit fallen oder steigen wird, oder als eine Form der Versicherung, als Hedge bekannt, auf eine andere Investition. Mitarbeiteraktienoptionen Wenn ein Unternehmen Aktienoptionen an einen Mitarbeiter gewährt, wird er folgende Angaben machen: Die Anzahl der Aktien: Dies teilt dem Mitarbeiter mit, wie viele Aktien der Gesellschaftsbestände er oder sie unter dem Optionszuschuss berechtigt ist. Optionen können von öffentlich gehandelten Unternehmen oder von privaten Unternehmen gewährt werden, die beabsichtigen, öffentlich zu gehen oder eines Tages erworben zu werden. Der Zuschusspreis: Dies ist der Preis, zu dem der Mitarbeiter die Aktie erwerben kann. Wenn der Zuschusspreis niedriger ist als der Marktpreis am Tag, an dem der Mitarbeiter die Option ausübt, werden die Optionen im Geld angegeben. In der Regel werden Optionen, die Preise, die an der Börse an dem Tag, an dem sie gewährt werden. Das Ausübungsdatum: Dies ist das erste Datum, an dem die Optionen ausgeübt werden können. Bei der Ausübung einer Option kauft der Mitarbeiter die Aktien zum Stipendienpreis, unabhängig davon, welchen Preis der Aktienbestand an diesem Tag am Markt handelt. Die Optionen müssen vor Ablauf des Verfallsdatums ausgeübt werden. Im Geld oder unter Wasser Optionen werden als Anreize verwendet, um Mitarbeiter zu gewinnen, oder wie es in vielen Technologie-Unternehmen üblich ist, als Teil eines Standard-Vergütungsplanes für alle Arbeiter. Sie können sehr wertvoll sein, oder sie können wertlos auslaufen. Um diese Szenarien zu veranschaulichen, betrachte eine Option für 1.000 Aktien von Widget Corp., die am 15. Januar 2008 gewährt wurden, als Widget-Aktien für den Tag um 10 geschlossen wurden. Unter den Bedingungen dieser Optionsvergabe kann der Mitarbeiter die Aktien nicht früher als ausüben Jan. 15, 2009. An diesem Tag, wenn Aktien von Widget Corp. auf 30 gestiegen war, wäre die Option im Geld. Mit anderen Worten, der Mitarbeiter könnte die Aktien für 10 kaufen, verkaufen sie sofort für 30 und net einen Gewinn von 20 pro Aktie oder 20.000. Wenn jedoch die Aktien auf 9 Aktie gefallen wären, würden die Optionen unter Wasser berücksichtigt. Das heißt, es wäre nicht sinnvoll, die Option auszuüben, wenn man bedenkt, dass der Mitarbeiter 10 für eine Aktie bezahlen würde, die sie für nur 9 durch ihren Börsenmakler auf dem offenen Markt kaufen könnten. Optionen auslösen eine Vielzahl von steuerlichen Konsequenzen, so konsultieren Sie einen Buchhalter oder lesen Sie die IRS-Regeln. Ein besonders schmerzhafter Steuerfehler beinhaltet die Ausübung von Optionen und nicht den Verkauf von genügend Aktien, um einen steuerpflichtigen Gewinn zu decken. Betrachten Sie einen Mitarbeiter, der 1.000 Optionen bei 10 ausübt, wenn die Aktie bei 30 gehandelt wird. Der 20.000-Gewinn würde als steuerpflichtiges Einkommen betrachtet. Wenn die Aktie am nächsten Tag auf 10 zurückfällt, hätte der Mitarbeiter noch einen erheblichen Steuersatz. Viele Dot-Com-Millionäre wurden durch massive Steuerbelastungen gefällt, die sie sich nicht mehr leisten konnten, sobald ihre Aktien stolperten. Put - und Call-Optionen Mitarbeiteraktienoptionen können nicht leicht getauscht werden, aber andere Arten von Optionen werden sehr aktiv gehandelt. Optionen können auf den meisten Aktien gekauft werden, so dass der Besitzer das Recht zu kaufen oder zu verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis. Eine Option zum Kauf einer Aktie ist als Call-Option bekannt. Eine Option zum Verkauf einer Aktie ist als Put-Option bekannt. Optionsstrategien können sehr kompliziert werden, und der Handel ohne die richtige Vorbereitung kann den Besitzer einem fast grenzenlosen Verlust aussetzen. Aber wenn es sachkundig verwendet wird, kann eine Option ein sehr nützliches Werkzeug in einem Portfolio sein. Nehmen wir das Beispiel einer Person, die 10.000 Aktien einer großen Hotelfirma besitzt, wenn die Aktien mit jeweils 10 Handel teilen. Diese Person glaubt, dass die Bedrohung einer Rezession ein Risiko für das Unternehmen Gewinn und seinen Aktienkurs, über das nächste Jahr. Anstatt ihre Anteile zu verkaufen, kann der Anleger es vorziehen, eine Put-Option zu kaufen - oder das Recht, ihre 10.000 Aktien zu einem Preis von 8 zu jeder Zeit im nächsten Jahr zu verkaufen. Während die Option kostet Geld zu kaufen, wird es Schutz für den Investor. Wenn die Aktien auf 5 stürzen, wie die Person befürchtet, wird sie nicht mit dem vollen Verlust konfrontiert. Stattdessen kann sie die Put-Option ausüben und die Aktien für 8 an die Person oder Institution verkaufen, die schrieb, (oder verkauft im Industriegebrauch), die Put-Option. Mit Call-Optionen Nehmen Sie einen anderen Fall eines Investors, der glaubt, dass einer von zwei Unternehmen, die für einen großen Regierungsvertrag bieten, vorherrschen wird und wer Aktien dieser Firma kauft. Anstatt zu verlieren, wenn die andere Firma den Vertrag gewinnt, kauft er eine Call-Option auf Aktien der zweiten Firma. Um diese Strategie in Aktion zu veranschaulichen, übernehmen die zweite Gesellschaft (die gut Firma B) nennt, hat Aktien, die für 10 heute handeln. Der Anleger könnte eine Kaufoption für das Recht kaufen, 1.000 Aktien der Gesellschaft B-Aktie bei 12. zu kaufen. (Die Kosten der Option werden als Prämie bezeichnet.) Wenn die Firma B den Vertrag gewinnt und ihre Aktien auf 15 stoßen, kann der Anleger ausüben Die Call-Option und kaufen die Aktien mit einem 3 Rabatt, und dann verkaufen sie sofort für einen Gewinn. Wenn die Firma A gewinnt, wie er erwartet hat und die Aktien der Gesellschaft B bei 12 bleiben, erlischt die Option wertlos. Ihr Broker kann Sie bitten, ein Freigabeformular zu unterzeichnen, wenn Sie Optionen handeln, wegen der erheblichen Risiken im Optionshandel. Betrachten Sie die Person, die die Call-Option auf Company B Aktie, die im vorherigen Abschnitt referenziert wurde, schrieb oder verkaufte. Wenn die Aktien der Gesellschaft B auf 500 ansteigen - sagen sie, dass sie eine riesige Ölreserve unter ihrem Hauptsitz entdeckt - könnte der Optionsschreiber gezwungen sein, 1.000 Aktien zu je 500 zu erwerben und sie dann für nur 12 an den Investor zu verkaufen. Das würde einen Verlust von 488.000 generieren Für weitere Informationen Die Optionen Industry Council, eine Industrie-Gruppe, die eingerichtet wurde, um Investoren über Optionen zu erziehen, bietet eine Online-Tutorial über die verschiedenen Arten von Optionen Trades.